161. 全球宏观和资本市场2026一季度复盘与展望

本期播客大卫翁与思锐投资创始人兼首席投资官 Ricky 共同复盘 2026 年一季度全球资本市场，并展望未来。两人认为地缘政治风险加剧，市场定价混乱，机构投资者对未来预期不明确。尽管中国一二月份宏观经济数据好于预期，但全球战火和动荡对中国经济有影响。 讨论中，嘉宾分析了美国对伊朗政策的误判，以及技术革命与地缘政治的关联。关于未来投资焦点，两人探讨了 AI 叙事、私募信贷风险以及黄金和石油等大宗商品。虽然对 AI 的长远发展抱有期待，但也需警惕短期回调和政策风险。在资本市场配置方面，A 股相对占优，港股二季度可能面临压力，转债市场或存在机会。